解剖新東方10倍漲幅:騰訊從虧30%到盈利6倍,教育主題基金大回血

              新東方“雙語直播”的新模式徹底帶火了整個教育板塊。

              近期,新東方在線旗下直播平臺“東方甄選”因采用“雙語帶貨”模式人氣大漲,粉絲量突然暴增,目前已經超過1000萬,直播間的GMV也從百萬級躍升至千萬級,位列帶貨榜第一名。

              受此影響,新東方在線股價自6月初以來大幅飆升,6月16日,在直播粉絲量快速攀升之際,公司股價盤中再度飆漲超100%,刷新反彈以來新高。自創出2.84港元最低價以來,漲幅接近10倍。

              在A股、港股以及美股上市的教育股也紛紛大漲。A股教育板塊個股掀起漲停潮,全通教育、中公教育、學大教育等多股漲停,港股天立教育盤中漲超150%,美股新東方、好未來、高途等近期反彈趨勢也很明顯。

              值得一提的是,此前在“雙減”政策下,K12培訓機構遭受巨創,背后投資機構也曾大幅虧損。美國對沖基金Archegoes因重倉新東方等中概股被爆倉,教育主題基金因重倉持有新東方等教育股,凈值跌超70%。

              在此背景下,有機構在底部揮淚斬倉,但也有機構逆勢“定投”并開始盈利。新東方在線第二大股東為騰訊,公司A輪融資進入股東名單,但在最低價時曾虧損超36%,近期隨著新東方在線股價的攀升,最高盈利超6倍。全球頂級投資機構高盛集團、摩根士丹利、美國銀行等堅持“定投”新東方,目前或已開始盈利。

              東方甄選粉絲量突破千萬

              “雙語直播帶貨”被市場熱議后,新東方在線旗下抖音直播間的“ 東方甄選” 成為當下抖音最為熱門的直播間之一,其帶貨熱度和人氣峰值均持續霸榜第一。

              值得關注的是,6月10日以來,東方甄選的粉絲突然爆發式增長,今日下午已經超過1000萬。而據第三方數據統計顯示,東方甄選6月9日的粉絲量為107萬,一周時間,東方甄選增粉900萬,增幅接近9倍。

              2021年12月28日,新東方在線推出“東方甄選”直播平臺,主要銷售農產品(6.450,-0.10,-1.53%)。在轉型直播帶貨初期,“東方甄選”直播間并不是特別火熱,盡管俞敏洪與新東方在線CEO孫東旭曾一起上陣助威,但關注焦點依然主要圍繞在俞敏洪個人觀點以及周邊話題上。

              直到董宇輝“雙語直播”快速出圈后,“東方甄選”粉絲量突然持續大幅增長,目前已達到千萬級別。

              中信建投認為,“東方甄選”突然火爆,主要系對于直播間“深度思想、文化底蘊”的認可,且目前正處于618電商大促階段、李佳琦等頭部主播空播期。

              正如b站、知乎有知識型的博主,抖音直播平臺中也將會出現以東方甄選為代表的知識型直播間。除此之外,熱度的發酵與618促銷活動密切相關,目前抖音、快手等其他平臺主播粉絲量和銷售額均有一定程度上漲。且今年618期間,李佳琦、羅永浩等多位頭部主播缺位,東方甄選直播間憑借中英雙語+穿插歷史文化等知識講解直播帶貨,構建東方甄選差異化。

              實際上,在此前接受媒體采訪時,董宇輝曾談到,雙語直播已經持續了半年左右的時間。目前,董宇輝“雙語直播”火爆出圈的時間節點,與羅永浩宣布“退網”的時間相近。有觀點認為,雙語直播快速走紅離不開平臺助推。

              新東方股價漲近十倍

              新東方直播的“東方甄選”因英語老師雙語直播帶貨火爆出圈,港股新東方在線、美股新東方以及在A股、港股以及美股上市的教育股紛紛大漲。

              港股新東方在線今日高開14.98%后,股價隨著直播平臺粉絲量的增加持續走高,在粉絲量突破1000萬之際,股價拉升大漲100%,最高達33.15港元,刷新本輪反彈以來新高,距離其歷史最高價僅有10港元的空間,尾盤期間,新東方在線股價震蕩回落,漲幅有所收窄。

              實際上,自其5月中旬最低價2.84港元以來,新東方在線已經反彈漲近10倍,股價大幅攀升。

              A股教育板塊今日也掀起漲停潮,科德教育、全通教育、豆神教育、中公教育、學大教育等多股漲停。

              港股天立教育盤中漲超150%,尾盤期間漲幅有所回落。思考樂教育等盤中也出現大漲,但尾盤回落跡象明顯。

              美股新東方、好未來、高途等近期的反彈趨勢也比較明顯。

              值得注意的是,新東方在線第二大股東為騰訊,持有公司9041.62萬股股份,持股比例超9%,騰訊自公司A輪融資以來持股一直未變,期初的持倉成本為0.5627美元,相當于4.42港元。在公司最低價2.84港元時,騰訊此筆投資一度虧損36%,但隨著近期公司股價開始翻倍走勢,如今已浮盈數倍,按今日最高價計算,盈利達6.5倍。

              此外,教育主題基金因重倉新東方的股票,此前一度虧損超70%,但隨著近期教育股反彈,該基金反彈力度也較大。最近一個月時間,該基金反彈超20%,基金虧損幅度減少。隨著今日教育股繼續反彈,該基金的虧損幅度或降至60%以內。

              南向資金大肆增倉

              新東方在線股價暴漲的背后,南向資金正在大幅增持。

              據數據顯示,深市港股通此前持股在1.11億股左右,但6月13日-6月15日期間,南向資金大幅增持了新東方在線,6月15日一天時間內增持超5000萬股,持股占比達17.47%。

              滬市港股通持倉相對謹慎,在股價接連大幅反彈之際,投資者接連減倉,6月15日減持了1340萬股,持股數降至4773萬股。

              此外,有外資機構在大幅減持港股新東方在線。數據顯示,6月15日,摩根士丹利減持了3531萬股,環比減持幅度接近50%,最新持股數降至3722萬股,大概率賺錢出局。

              摩根士丹利從去年一直堅持“定投”新東方

              美股新東方持倉方面,記者梳理發現,不少全球頂級機構在股價持續震蕩的底部逆勢加倉,并連續了幾個季度。

              數據顯示,摩根士丹利目前是持有新東方最多的機構投資者。此前,摩根士丹利持有新東方股數很少,2020年底為170.4萬股,2021年一季度末增至1260.29萬股,2021年二季度末再增至1846.61萬股,2021年三季度又一次增持至5471.47萬股,2021年末持股數達1.01億股,今年一季度,摩根士丹利減持了部分新東方倉位。

              摩根士丹利從去年一直堅持“定投”新東方,隨著新東方估計反彈,終于有了點收獲。若摩根士丹利在底部增持的情況下,目前新東方股價已達23.41美元,2021年下半年增持部分股票可能已經開始盈利。

              無獨有偶,高盛集團也在新東方股價震蕩下跌期間持續增持,2021年二季度末持倉曾降至804.85萬股,但2021年三季度曾大幅增持至3641.89萬股,2021年四季度,高盛繼續增持,至5067.99萬股。進入2022年一季度,高盛再次增持至7433.15萬股。若高盛集團在底部增持的情況下,2021年下半年以來增持的股份或也已開始盈利?!矩熑尉庉?周末】

              此外,美國銀行、瑞銀等投資機構也曾持續增持新東方。

              申萬宏源(4.310,-0.01,-0.23%)認為,伴隨內容平臺布局電商業務,興趣電商模式受到消費者認可,在內容激發興趣轉化購買同時,也產生了更加多元和主動的購物需求。為滿足用戶新需求,興趣電商將逐步升級為全域興趣電商。在新模式下,興趣電商從興趣出發,既包括興趣激發(內容推薦場景里的貨找人),也包括興趣承接(用戶主動場景下的人找貨),在繼續加強興趣電商傳統內容場景建設同時,重點加強對于商城和搜索等中心化場景的產品建設。

              直播電商的快速發展在擴大消費規模、拉動經濟增長方面發揮了積極重要的作用,同時在監管政策等引導行業健康規范發展。申萬宏源表示,頭部主播多元化發展趨勢下,東方甄選憑借其“雙語帶貨”內容和產品特色爆火出圈,看好直播電商行業的發展前景及產業鏈投資機會。

              來源:證券時報

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